Olá Pessoal, repasso uma resposta que escrevi na lista de discussão Keshara – a lista de OFF-TOPICS da Voadores. Respondendo ao tópico Lições da crise.

Olá Massami e pessoal!

Minha visão é diferente, principalmente por eu estar aqui nos EUA, estou no contexto do problema e não vendo o problema de fora e tirando conclusões baseados na mídia.

— Em keshara@yahoogrupos.com.br, “massamikurokawa” escreveu
> Os EUA ainda vão passar por muita coisa e que a ignição talvez seja
> este “incidente”.

Talvez, mas economicamente é pouco provável. Espere um pouco e verás…

— Em keshara@yahoogrupos.com.br, “massamikurokawa” escreveu
> Desde o escândalo da Enron e da Arthur Andersen no vácuo os EUA mostra que tem muita coisa
> errada ali.

A política interna nos EUA não é perfeita (muito melhor do que em muitos países sim), e o que está se passando agora, pode ser comparada com Enron só que numa escala muito maior.

O que está acontecendo agora, não tem nada a ver com o dinheiro gasto no Iraq, talvez como arrumar o problema, sim tenha a ver.

Para entender o problema atual, é preciso saber como funcionava o sistema de crédito (e também todo o sistema financeiro em cima disso) aqui nos EUA, principalmente o crédito imobiliário, que foi o fator principal do problema.

O problema com o crédito imobiliário vinha se arrastando e piorando de uns 5 ou 6 anos pra cá, e em 2007 e nesse ano, ele atingiu máximo.

Aqui é muito fácil ter crédito (contanto que se tenha um número de seguro social “SSN”), eu mesmo já fiz muitas burradas financeiras, quem lê meu blog sabe.

O negócio é que, até antes desse problema todo, era possível comprar casa somente com o passaporte, sem nem ao menos ter o “SSN” – conheci brasileiros aqui que fizeram isso. Mas mesmo para os americanos a coisa era bem fácil.

O mercado imobiliário estava em alta, os corretores de imóveis faturando uma grana enorme, e os bancos queriam mais dinheiro, ou melhor o contrato do empréstimo que muitas vezes era muito maior do que a pessoa podia pagar, e muito maior do que o valor real da casa.

Não querendo perder a oportunidade de ganhar dinheiro, os bancos, começaram a facilitar os empréstimos, mesmo para quem não tinha condições de comprar. Uma das facilidades, eram empréstimos onde por alguns anos (geralmente 3 ou 5), a pessoa pagava somente pelo “Juros” fixo facilitando em muito a compra de imóveis para quem na verdade não tinha condições de pagar o valor da prestação real (Subprime mortgage crisis) criando uma ilusão nas pessoas. E depois desse prazo o juros se tornava variável e também era incluindo o valo do “principal” no pagamento mensal.

Como o mercado estava em alta, quero dizer, o preço dos imóveis subiam como foguetes, o pessoal (muitas vezes imigrantes que não conheciam nada sobre o processo, mas que tinha um amigo “corretor” também imigrante que passou a ajudá-lo, as vezes até ensinando como burlar o sistema ou até mesmo falsificar documentação para conseguir empréstimo) começou a entrar nessa de comprar casa, com o pensamento de que depois de 1 ou 2 anos o valor subiria bastante (em alguns locais chegou a subir 20-40% muito rápido) e então talvez vender ou refinanciar mudando o tipo de empréstimo feito, e ainda tirar uma grana.

Essa subida dos preços durou uns 2 ou 3 anos, imóveis de $400 mil, estavam custando $700 mil e por ai vai. E o imposto predial (que é geralmente guiado pelo preço do imóvel) começou a subir de maneira astronômica também. E é ai que a coisa começou a explodir.

Passados os primeiros anos do juros fixo, e aumento do imposto predial, muita gente começou a ter problemas para pagar suas prestações mensais, e começaram a não pagar as prestações entrando num processo chamado de “foreclosure” (o processo onde o banco ou o governo – se o valor devido era dos impostos – toma a casa da pessoa) e esse foi o inicio de todo esse problema.

Um ou dois processos de foreclosure aqui ou ali é normal, agora quando esse número chega à milhões em um ano, todo o mercado que vive em cima dos contratos de financiamento de imóveis cai, e todo os outros que dependem desses também caem, e assim vai….

Para você entender o lado do mercado financeiro da coisa, o que acontece é o seguinte. Os bancos que oferecem empréstimos para imóveis, pegam esses contratos e agrupam os semelhantes em pacotes que são negociados pelo mundo a fora. Ou seja, esses contratos são negociados com garantia pois, por 20 ou 30 anos, o pessoal vai estar pagando suas prestações. É o mesmo com qualquer outro tipo de investimento entre bancos (eu trabalhei no Departamento Financeiro do (agora antigo) Banco America do Sul – ali na Brigadeiro com a Paulista ;-D), só que aqui, entram também bancos internacionais na jogada, não é um processo somente entre bancos nacionais.

Quando o problema começou, os bancos não conseguiam mais negociar esses pacotes (contendo um monte de contratos de empréstimo de imóveis falidos) ficando com eles nas mãos, sem rodar dinheiro imediato. E sem rodar dinheiro, os bancos ou empresas de investimento começaram a ter problemas financeiros graves, e começaram a quebrar. O plano atual do governo é de injetar US$700 Bilhões na economia, e boa parte desse dinheiro vai ser utilizado para “comprar” esses pacotes que estão parados nas mãos dos bancos sem gerar dinheiro. Dando de volta aos banco o dinheiro imediato, para assim, fazer com que eles comecem a dar crédito novamente.

Bom, eu acredito em muitas coisas, acredito que talvez, para o país, seja até bom o que esta acontecendo. O preço da gasolina já baixou quase US$1 por galão – o que é muito bom.

Mas existem também as teorias de conspiração contra o governo Bush. O governo é Republicano, ajudam as empresas dizendo que estão ajudando ao povo, mas na verdade a coisa é bem diferente – o povo sabe. Eu mesmo penso que, como muito disso já era previsto, e que como esse é o último ano dele, deixaram a coisa acontecer (talvez não pensaram que iria ter a repercussão que teve) para que em seu último ano de mandato ele seria visto como o “Salvador da Pátria”, ou seja seria o herói da história, o Presidente que tirou o país da recessão… mudando assim o mal nome da família Bush – mas parece que o tiro saiu pela culatra

Abraços!

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